Пифы рейтинг

Как выбрать ПИФ: рейтинг доходности за последние несколько лет

Пифы рейтингКак правило, для формирования хорошего инвестиционного портфеля требуются определённые финансовые знания и большое количество свободного времени. Далеко не все могут это себе позволить.

Наиболее востребованным и удобным способом инвестирования на сегодняшний день является вложение денег в паевые инвестиционные фонды – один из вариантов коллективного инвестирования. Тенденция последних лет показывает здоровый интерес к инвестированию обычных граждан.

Простыми словами, ПИФ — это деньги многих клиентов, вложенные в различные финансовые инструменты, такие как акции, облигации, драгоценные металлы, недвижимость и т. д.

  1. не нужно самому управлять денежными средствами, этим занимается управляющий менеджер;
  2. для инвестирования достаточно небольшой суммы денег;
  3. не нужно уделять много времени контролю за деньгами и анализу рынка;
  4. государственный контроль за управляющим компаниям (УК);
  5. постоянный независимый аудиторский контроль;
  6. прозрачность деятельности УК;
  7. достаточно высокая ликвидность, при вложении денег в открытый фонд.

У инвестора есть определённая сумма денег. На эту сумму он может приобрести некоторое количество паев. Цена пая может меняться.

К примеру, у инвестора 50.000 руб.

Цена одного пая 1000 руб.

Отсюда следует, что на 50.000 руб. инвестор может приобрести 50 паев.

Через год цена пая, предположим, составила 1500 руб.

Умножаем 50 паев на 1500 получается 75.000 руб.

Продав паи, инвестор получает прибыль за минусом комиссий управляющей компании.

«Также следует помнить, что с дохода от ПИФов удерживаются налог 13 %».

Доход от вложения денег в ПИФ определяется не процентной ставкой или дивидендами, а ценой пая на день продажи.

Для выбора ПИФ следует определиться с возможными рисками, которые инвестор готов принять на себя, сроками инвестирования и желаемой доходностью, а также сделать выбор в пользу той или иной управляющей компании.

Для подбора инвестиционного фонда лучше обратиться к финансовому консультанту.

  1. при выборе не открытого, а интервального или закрытого инвестиционного фонда ликвидность, как правило, очень низкая;
  2. присутствие на рынке недобросовестных управляющих компаний;
  3. все решение принимаются не инвестором, а управляющим менеджером;
  4. наличие комиссий.

«Хочется обратить Ваше внимание на то, что цена пая может как вырасти, так и уменьшиться, что повлечёт за собой некоторые потери от суммы вложения».

Рассмотрим рейтинг пифов за последние несколько лет по версии авторитетного сайта:

Рейтинг пифов в текущем 2016 году наилучшую доходность показали:

  1. Энергетические перспективы 65,02% (Уралсиб)
  2. ММВБ Электроэнергетики 46,28% (Газпромбанк)
  3. ММВБ Электроэнергетики 45,96% (Открытие)
  4. Электроэнергетика 44,86% (ВТБ)
  5. Энерго 42,35 (Максвел Капитал)
  6. Электроэнергетика 42,02% (Райффайзен)
  7. Электроэнергетика 41,48% (РГС)
  8. Фонд Предприятий с государственным участием 32,2% (ВТБ)
  9. Площадь Победы 26,89% (ВТБ)
  10. Змей Горыныч 21,62% (Прагма Капитал)

Рейтинг пифов — лучшие по доходности за год (с июня 2015 года):

  1. Акция Роста 61% (Уралсиб)
  2. Энергетические перспективы 56,88% (Уралсиб)
  3. Фонд Предприятий с гос. участием 56,18% (ВТБ)
  4. Площадь Победы 51,51% (ВТБ)
  5. ММВБ Электроэнергетики 44,51% (Газпромбанк)
  6. ММВБ Электроэнергетики 43,63% (Максвелл Капитал)
  7. Максвелл Энерго 63% (Максвелл Капитал)
  8. Ермак 43,28% (Агидель)
  9. Фонд Перспективные инвестиции 42,19% (ВТБ)
  10. Электроэнергетики 39,24% (РГС)

За последние 3 года:

  1. Еврооблигации 151,25% (ВТБ)
  2. Акции сырьевые компании 137,59% (Апрель Капитал)
  3. Металлургия 136,05% (Максвелл Капитал)
  4. Еврооблигации 130,76% (Атон)
  5. США 130,13% (Райффайзен)
  6. Акция роста 126,29% (Уралсиб)
  7. Еврооблигации 125,85% (Сбербанк)
  8. Фонд валютных облигаций 121,37% (ТКБ Инвестмент Партнерс)
  9. Америка 117,82% (Сбербанк)
  10. Акции 116,2% (Лидер)

Рейтинг пифов за последние 5 лет:

  1. США 213,78% (Райффайзен)
  2. Фонд валютных облигаций 150,96% ТКБ (Инвестмент Партнерс)
  3. Валютные облигации 134,49% (Газпромбанк)
  4. Глобус 132,95% СОЛИД (Менеджмент)
  5. Еврооблигации 111,68% (Альфа-Капитал)
  6. Еврооблигации 100,4% (Атон)
  7. Глобальный долговой рынок 96,85% (Сбербанк)
  8. Технология 96,68% (Альфа-Капитал)
  9. Акции сырьевые компании 93,77% (Апрель Капитал)
  10. Торговля 87,36% (Альфа-Капитал)

В случае, если Вы решили самостоятельно подобрать для инвестирования ПИФ обратите внимание на следующие составляющие:

  1. ПИФы наиболее доходны в среднесрочной перспективе — от 1 года до 3 лет, в случае если это открытый инвестиционный фонд;
  2. при продаже паев деньги, скорее всего, Вы сможете получить не сразу, а по истечении 7-10 рабочих дней;
  3. отдавайте предпочтение опытным управляющим компаниям, просуществовавшим на рынке хотя бы несколько лет, с хорошими финансовыми показателями;
  4. если Вы не готовы рисковать выбирайте низкорискованные фонды, например, фонды облигаций. Следует помнить, что доходность в них также не гарантирована.

Рейтинги качества управления активами паевых инвестиционных фондов

Рейтинг ПИФа – это оценка эффективности управления УК активами конкретного фонда, основанная на совокупности анализа трех показателей: коэффициента Шарпа, коэффициента «альфа», а также сопоставлении доходности фонда с доходностью бенчмарка. Рейтинг качества управления УК активами ПИФ призван предоставить инвесторам объективную информацию о рисках и эффективности вложений в тот или иной фонд.

Пифы рейтинг

Пифы рейтинг

Действующие рейтинги качества управления УК активами ПИФов на 26.12.2016

Расшифровка рейтинговой шкалы

Класс A Высокий уровень качества управления УК активами фонда

Класс B Средний уровень качества управления УК активами фонда

Класс C Удовлетворительный уровень качества управления УК активами фонда

Расшифровка типов фондов

Первая буква О – открытые фонды, И – интервальные; вторая буква А – фонд акций, О – облигаций, ДР – денежного рынка, С – смешанных инвестиций, Н – недвижимости.

Рейтинги качества управления управляющими компаниями (УК) активами фондов, преимущественно, по итогам двух лет (с 30.06.2014 по 30.06.2016) подготовлены рейтинговым агентством RAEX (Эксперт РА) на основе оценки эффективности управления УК активами ПИФов. В рейтинговании приняли участие 3 фонда под управлением 3 компаний, предоставивших данные о стоимости паев за 511 рабочих дней за период 30.06.2014 – 30.06.2016, а также 1 фонд 1 компании с данными о стоимости паев за 132 рабочих дня за период 11.12.2015-30.06.2016.

Рейтинг качества управления активами фондов RAEX (Эксперт РА) призван предоставить инвесторам объективную информацию о рисках и эффективности вложений в тот или иной фонд. Проект на ежегодной основе осуществляется рейтинговым агентством RAEX (Эксперт РА).

Для оценки используется совокупность трех показателей: коэффициент Шарпа (доходность-риск), Альфа Йенсена (вклад управляющего в результат, «премия за риск») и превышение доходности фонда над доходностью бенчмарка за период.

Коэффициент Шарпа включен в методику, так как де-факто является стандартом оценки деятельности инвестиционных компаний и отражает связь двух наиболее важных для инвесторов понятий (доходность и риск). Для инвестора наиболее предпочтительной является стратегия, показывающая наибольшую доходность при наименьшем риске.

Коэффициент позволяет соотносить доходность и риск, то есть показывает, сколько единиц доходности приходится на единицу риска. При этом мерой риска является волатильность, которая рассчитывается с учетом того, что чем старее данные, тем меньший вклад в волатильность они вносят; также учитывается коррелированность активов.

Вложения будут тем эффективнее, чем выше значение коэффициента Шарпа. Небольшое значение коэффициента будет говорить о том, что доходность от инвестирования не оправдывает принятого уровня риска. Отрицательная величина коэффициента Шарпа будет свидетельствовать о том, что вложения в безрисковые ценные бумаги принесли бы больший доход, чем инвестирование в фонд.

Альфа Йенсена показывает роль управляющего в получении дополнительной по отношению к бенчмарку доходности. Коэффициент позволяет определить, насколько управляющий обыгрывает рынок или проигрывает ему. Коэффициент позволяет сравнить доходность фондов, активы которых находятся под управлением конкретной УК со среднерыночными показателями. Чем больше значение коэффициента, тем качественнее было управление фондом. Отрицательное значение коэффициента говорит о том, что влияние управляющего было негативным.

Сравнение с бенчмарком – общепризнанный и наиболее простой инструмент оценки эффективности управления.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *