Негосударственные банки

Сравниваем банковские вклады и накопительные продукты НПФ

Среди банковских вкладчиков есть немало людей, чья цель — накопить на приличную пенсию. Но хотя бы раз в жизни об этом же задумываются и многие другие. Бытует мнение, что страховые вклады в НПФ проигрывают банковским депозитам по многим показателям. Попробуем в этом разобраться.

Конечные цели любых страховых пенсионных взносов очень похожи на обычные банковские депозиты – накопление, сбережение и спасение от инфляции. Очевидно, что для большинства владельцев крупных сбережений, пока кажется странной мысль инвестировать средства в сегодняшнюю российскую пенсионную систему через НПФ и УК. Особенно, учитывая всеми осуждаемое решение Правительства заморозить перевод накопительной части обязательной пенсии в негосударственные фонды в 2014 году. Масло в огонь подливает и несовершенство текущего законодательства в этой сфере, и неразбериха с бесчисленными пенсионными реформами, в которых сложно разобраться не только обывателю, но и работникам пенсионных фондов.

У россиян все же есть надежда, что когда-нибудь и наша пенсионная система займет свое достойное место в сберегательном портфеле любого потребителя. Тем более что многочисленные негосударственные фонды и управляющие компании, помимо принудительных взносов через государственную схему, и сейчас принимают добровольные взносы, в дополнение к обязательным. И этот механизм очень похож на банковскую депозитную систему.

Чтобы не запутаться дальше в понятиях, предлагаем для начала ознакомиться с таблицей, в которой перечислены все возможные составные части будущей пенсии россиян:

Негосударственные банки

Обратите внимание, что ни наемные работники, ни предприниматели (ИП) не могут повлиять на свои пенсионные накопления, указанные в таблице под № 3, поскольку эта доля либо привязана к фонду заработной платы (ФЗП), либо фиксирована по законодательству для ИП. Зато любой человек вполне может регулировать свою будущую пенсию, формируя части №2 и №1 самостоятельно.

Сравним два финансовых продукта — банковский депозит и лицевой счет в пенсионном фонде, на первый взгляд такие похожие, но все же, несомненно, разные:

Хотим мы того или нет, но государство принуждает нас отчислять часть своих доходов в пенсионную систему (см. пункт №3 таблицы). У кого-то есть возможность увеличить свою будущую пенсию дополнительными накоплениями (см. пункты №1 и №2 таблицы), у других — нет. Зато у всех есть шанс усилить сумму обязательных страховых отчислений за счет инвестиционного дохода, примерно по той же схеме, как депозитные проценты приумножают банковский вклад. То есть, любой страхователь может управлять доходностью своих сбережений в негосударственном пенсионном фонде: пополнять счет новыми взносами и перекладывать из одного фонда в другой, регулируя доходность и риски.

Правда, следить за доходностью НПФ приходится, ориентируясь на результаты прошедших лет. А ведь будущая ставка доходности может оказаться в итоге и меньше, и больше. Этот показатель заранее неизвестен. Он публикуется лишь весной, после окончания года, в котором были сделаны взносы. Эффективные в прошлом решения финансистов фонда, могут оказаться менее результативными в будущем. В то время как любой банковский вклад открывается с заранее определенной процентной ставкой, которая не может измениться до окончания договора. Но выбор между разными НПФ можно корректировать и по другим показателям. Например, по надежности и стабильности существования компании на рынке.

Допустим, государство даст своим гражданам возможность самостоятельно выбирать между долгосрочным вкладом в банке и страховым взносом в НПФ (относительно обязательных пенсионных накоплений). При всех достоинствах первого варианта, не так уж и много найдется людей, способных самостоятельно копить на свою пенсию много лет, не поддаваясь искушению потратить сбережения раньше назначенного времени. Да и с момента выхода на пенсию страховщик равномерно выплачивает своему клиенту накопленную сумму несколько лет подряд, а не отдает все сразу, как это принято в депозите. Что тоже работает в пользу тех страхователей, кому трудно планировать равномерность своих доходов и расходов.

В условиях рыночной экономики, в отличие от социально ориентированной пенсионной системы советской эпохи, современная Российская государственная машина, с оглядкой на аналогичный западный опыт, уже решила, что источник дохода в старости – личное дело будущего пенсионера. Точно, как в поговорке: «спасение утопающих – дело рук самих утопающих». Надо понимать, что вообще без накопительной схемы нам уже не обойтись. Поэтому каждому человеку важно принять решение уже сейчас — будет ли его будущая пенсия состоять только из обязательных отчислений в госфонд или к этому еще добавятся и взносы через другие накопительные формы (НПФ, УК, банк и т.д.).

С системой госгарантий средств, размещенных в НПФ, тоже пока не все так однозначно. Закон об АСВ для банковских вкладов, действующий в РФ с 2004 года, и то до сих пор подвергается критике и шлифовке. А он, как известно, при ликвидации банка гарантирует возврат суммы в пределах 700 тысяч рублей (с возможным увеличением до 1 миллиона рублей в ближайшем будущем). Федеральный же Закон № 422 «О гарантиях при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений» вступил в силу в начале 2014 года. Этот законопроект гарантирует сохранность всего номинала частных взносов. Хотя на практике предыдущих ликвидаций НПФ чаще случалось, что и процентный доход тоже сохранялся. Как новый Закон будет работать в реальной жизни и изменит ли он доверие инвесторов к НПФ – можно только догадываться. Окажется ли фактически накопленная сумма в негосударственном пенсионном фонде больше гарантий по банковскому депозиту – у каждого человека сложится по-своему.

По прозрачности процесса начисления инвестдохода банковский вклад тоже пока выигрывает у обязательных пенсионных взносов. Дело в том, что и накопительная часть пенсии, и взносы по программе софинансирования поступают в выбранный НПФ только через ПФР спустя 1-9 месяцев. Хотя, если рассматривать добровольные пенсионные взносы по индивидуальному плану, то они направляются в НПФ уже напрямую, минуя государственный ПФР, поэтому инвестиционные проценты от НПФ на них начисляются сразу с момента поступления. Однако, если вы захотите самостоятельно проверить правильность начисления процентного дохода с калькулятором в руках, то с любыми пенсионными взносами ничего не получится (в отличие от депозитных вложений в банк). Дело в том, что и ПФР, и НПФ предоставляют своим клиентам стандартную выписку по счету в упрощенном виде, где указана лишь общая сумма начислений за год. Но в выписке не видно периода с точностью до дня с учетом взносов, зачисленных в разные даты одного года. Учтите, что за те месяцы, пока обязательные взносы физлица временно находятся в государственном ПФР, процентный доход тоже начисляется, но он, не будет равен результату НПФ.

Основным критерием выбора для отечественного вкладчика остается доходность его инвестиций. Сегодня на рынке НПФ, также как и на банковском, годовая процентная ставка имеет тенденцию к снижению. Пока результаты прошедшего 2013 года не опубликованы пенсионными институтами, посмотрим для примера несколько показателей 2012 года. Доходность НПФ: 10,1% годовых в «Образование и наука», 9,87% в «Сургутнефтегаз», 7,03% в «Сбербанк», 6,75% в «Райффайзен». Индекс инфляции в тот год зафиксирован на уровне 6,6%. Ставка банковского вклада тогда колебалась весь год и поднималась до своего максимума 8,5% в банках из ТОП-10 или до 13% годовых в других, но не в самых надежных банках. Годовая доходность ПФР равнялась 6,94%. Напомним, что в НПФ проценты рассчитываются и капитализируются раз в год в большинстве случаев. А вот в банке (даже в пределах одного) можно выбрать из нескольких способов начисления дохода. Например, выбрать ежемесячную капитализацию, что делает эффективную ставку еще выше. Отметим, что по Закону отрицательный результат своей деятельности НПФ уже показывать не могут, распределяя фактические убытки на прибыль будущих периодов. Так уже случалось в 2008 и 2011 годах, когда доходность многих НПФ зафиксирована 0% по итогам года.

Логично, что для пенсионных накоплений лучше выбирать самые долгосрочные инструменты. А в этом продукты НПФ уже выигрывают у вкладов банков. В последних, самые долгие сроки (которые предлагает рынок сегодня) это 5-7 лет. Да и те нужно очень постараться, чтобы найти. Кстати, ставки долгосрочных вкладов зачастую на несколько процентных пунктов ниже, чем их собратья со сроком 1-3 года. Также добавим, что для непрерывного процесса накопления вплоть до самой пенсии банковскому вкладчику придется постоянно перезаключать один договор на другой и следить за непревышением суммы над гарантированной в ССВ.

Ну и на последок о количестве выбора. В системе АСВ сегодня числится 871 кредитная организация. Пенсионных фондов и управляющих компаний там пока нет, их регистрация в ССВ будет длиться до 2015 года. Список негосударственных пенсионных компаний в данный момент состоит из чуть более 100 организаций. Но в ближайшие 2 года это число будет заметно уменьшаться в процессе процедуры акционирования. Кстати, многие НПФ работают в качестве дочерних структур российских банков. А среди тех и других есть такие, про которые говорят «закрытый клуб», т.е. доступ новых клиентов туда очень ограничен.

Несмотря на неоднозначную привлекательность системы НПФ и УК, все же держателям сбережений стоит подумать над изменением накопительных условий своей будущей пенсии. В том числе той ее части, что находится в составе обязательных отчислений через ПФР (пункт таблицы №3). Кстати, учитывая факт, что большинство российских вкладчиков выбирают не самые доходные депозиты под 3-8% годовых в самых крупных банках страны, возможно, им стоит стать клиентами НПФ, находящихся под управлением того же Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка и т.д.?

Всем нам остается надеяться, что реформа пенсионного законодательства приведет когда-нибудь наше общество к созданию такого долгоиграющего инвестиционного механизма, который станет вполне достойной альтернативой обычному банковскому депозиту.

Оксана Лукьянец, специально для Вкладвбанке.ру // 25.04.2014

негосударственные банки

Нередко наши сограждане сталкиваются с необходимостью дать самим себе ответ на вопрос – какой банк выбрать. Вопрос может назреть в разных ситуациях – хочется купить машину, а собственных средств не хватает и нужно брать машину в кредит, или решается вопрос об ипотеке, или надоело держать дома свои накопления и решено положить деньги в банк.

Мы не будем рассматривать ситуации, когда какой-либо банк предлагает особенные условия для сотрудников организаций, имеющих расчетный счет в данном банке. Корпоративные предложения многочисленны и разнообразны и нет нужды анализировать их – вы же не станете менять работу только потому, что для корпоративных клиентов ставка по кредиту ниже, чем для всех остальных. Мы попробуем встать на сторону гражданина, не имеющего преференций и выбирающего среди банковских продуктов наиболее подходящий.

Есть мнение, что банки с долей участия государства в уставном капитале, привлекательнее, чем чисто коммерческие. Мнение это достаточно.

Слух об уменьшение государственного присутствия в «Сбере» (читай –частичная продажа акций этого банка, принадлежащих ЦБ РФ), время от времени, становится основанием для спекулятивных игрищ на бирже. И не зря, так как доля государства – медленно, но верно сокращается. Вот уже подошли весьма близко и к величине контрольного пакета. Почему – то, мнение верховных правителей страны сводится к тому, что процесс этот идет ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО лишь на пользу «Сберегательному Банку». Мне лично все равно, так как монополизм.

Мало кто хочет, открыв вклад в частном банке, оказаться в положении, когда придется обращаться за своими деньгами в Агентство по страхованию вкладов, поскольку, банк может лишиться лицензии. В этой статье мы расскажем, как не попасть в трудную ситуацию и быть спокойными за свои накопления.

Именно так сегодня выглядит рынок финансовых услуг в России – государственные банки или те, где государство присутствует в качестве совладельца, чувствуют себя уверенно, и закрытие им не грозит. Статус государственного является гарантией добропорядочности финансового учреждения и, разумеется, привлекает вкладчиков.

Какие же банки могут называться государственными? Мы перечислим наиболее известные из них в нашей таблице, а заодно и обозначим приблизительные размеры процентов по вкладам в этих банках:

Все, перечисленные в таблице банки с государственным страхованием вкладов, а это гарантирует возврат вкладчику до 700 тысяч.

Устойчивая экономическая ситуация в мире и, в частности, в отдельно взятой стране не представляется возможной без стабильного функционирования банковской системы. Более того, банковский сектор непосредственно влияет на экономику. Надо признать, банковская система, по сути, лишена выбора: она должна эффективно работать в существующих макроэкономических условиях или страна придет в упадок.

Поэтому в настоящее время, когда Россия (как и многие другие страны) находится в посткризисном состоянии, необходимо усиливать роль государственной поддержки банковского сектора и, в частности, увеличивать количество государственных банков.

Государственный банк — это кредитное учреждение, находящееся в собственности государства, управляемое государственными органами и имеющее в своем активе только государственный капитал. Тогда как коммерческие кредитные организации финансируются исключительно частными лицами или.

В России действуют около тысячи банков. Большинство принимают вклады от населения. Какой же банк наиболее подходит, что бы хранить в нём сбережения и копить деньги?

Вот список самых, безопасных (на взгляд автора) банков.

Во-первых, к надёжным банкам надо отнести банки с государственным участием в капитале. По задумке — эти банки должны составлять костяк национальной банковской системы и государство будет поддерживать их «на плаву» до последнего.

Первый из таких банков — «Сбербанк». Банк популярен, отделения на каждом углу, оказывает широкий спектр услуг. Помимо государственного статуса «Сбербанк» обладает внушительным размером и капиталом. А в банковской сфере размер имеет значение. Это второй фактор надёжности, В третьих, «Сбербанк входит в систему страхования вкладов». Это ещё один рубеж защиты наших денег. НО! Надёжность банка имеет неприятную обратную сторону. Ставки по вкладам в «Сбербанке» низкие. На рынке всегда можно найти более выгодные вклады. Даже в.

Стали известны подробности совещания по реструктуризации банковской системы у премьер-министра Владимира Путина, которое состоялось 3 февраля. Вице-президент Игорь Шувалов представил список системообразующих банков, подготовленный возглавляемой им комиссией по поддержанию устойчивости развития экономики. В список вошла 81 кредитная организация. Как пишет «Коммерсант», среди них банки Еврофинанс Моснарбанк, АКБ «Национальный клиринговый центр», Москредитбанк, Райффайзенбанк, «Уралсиб», Номос-банк, Промсвязьбанк, МДМ-банк, «Петрокоммерц», ВТБ, Россельхозбанк, Росбанк, Ханты-Мансийский банк.

Банки бывают двух видов – частные и государственные. Ко второй категории принадлежат те, контрольным пакетом акций которых (как правило, 50%+ 1 акция, как в случае с Почтобанком) владеет государство. Следовательно, это не обязательно будет банк, который изначально создан самим государством, но тот, который государство могло впоследствии приобрести.

Покупка банка – серьёзный шаг, но иногда у страны нет другого варианта, кроме как пойти на него, ведь это может быть единственным шансом на спасение «утопающего». Ведь, когда какой-либо системный, т.е. крупный, коммерческий банк испытывает значительные финансовые затруднения, то он не может расплачиваться по своим долгам. И тут на помощь приходит государство – вместо отзыва лицензии (что было Центробанком в 2013 году сделано уж 32 раза!), страна выкупает акции банка, делает его государственным банком, вливает в него нужную сумму капитала, чтобы тот продолжил выполнять.

Банк с государственным участием – кредитная организация, на принятие решений в которой государство оказывает существенное влияние.

Принято считать, что госучастие в банковской системе сказывается на ее стабильности и надежности. Кроме того, создание банков с государственным участием, как правило, объясняется тем, что существуют сектора экономики, финансирование которых потенциально либо невыгодно, либо слишком рискованно для частных финансовых институтов, – например, сельское хозяйство и другие аналогичные отрасли.

Государственное влияние на деятельность банков может осуществляться в разной степени. Здесь можно рассматривать следующие их виды.

Полностью государственные банки. Классический пример такой организации – Банк России. Кредитные организации, контрольные пакеты акций которых принадлежат государству. Причем какая-то часть собственности в таких банках может принадлежать частным инвесторам, в том числе и иностранным. Такими кредитными организациями.

На фоне чистки банковской системы Центробанком и отзыва банковских лицензий для вкладчика актуальным вопросом стал, какие банки являются государственными. Логично предположить, что такие банки наиболее защищены от карательных мер Центробанка.

Многие вкладчики наверняка захотели перевести свои деньги в Сбербанк, несмотря на скромные ставки по вкладам. Сбербанк является государственным банком, у него лицензию вряд ли когда-нибудь заберут. А кроме Сбербанка, какие еще банки можно отнести к госбанкам?

На самом деле единственный банк, который является полностью государственным – это Банк России. На остальные банки государство может существенно влиять, приобретая их доли. Таких банков в нашей стране немало. Часть из них не работают с физическими лицами, а только с организациями, например, ВТБ.

Некоторые из них созданы под особые специфичные цели, например, Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк).

Как полагают, финансовые аналитики, благодаря участию государства в банковской системе она остается надежной и стабильной. К тому же в экономике есть такие сектора, вливание средств, в которые может быть или невыгодным, или же иметь большие риски для частных кредитных учреждений. Например, такая важная для жизни страны отрасль, как сельское хозяйство.

Влияние государства на деятельность кредитных учреждений может быть различным. Его можно разделить на определенные виды, в зависимости от степени участия государства в этих учреждениях.

Банк, в котором государство является единственным акционером. У нас есть только один такой банк.

Рынок банковских услуг в России является, пожалуй, одним из уникальных примеров включения государства в конкурентную борьбу с коммерческими банковскими структурами. При этом государственные банки России занимают самые высокие позиции в российском рейтинге, как по объему капитализации, так и по величине розничных сетей по всей стране.

В данную категорию финансовых учреждений входят банки с преобладающим или существенным участием государства в их уставном капитале. В некоторых случаях правительство может полностью влиять на политику банка, но чаще всего оно ограничивается проведением через него финансовых операций или оказывать в случае необходимости временную поддержку.

Чтобы ответить на вопрос, какие банки государственные, рассмотрим небольшой список российских финансовых организаций с указанием их уставного капитала и доли государства в нем:

Сбербанк России (87,7 млрд. руб., из них государству принадлежит 50%+1 акция);

Газпромбанк (24,5 млрд. руб.

Сейчас практически каждый житель России имеет дело с банками, вернее, он является их клиентом. Кредиты, международные переводы, автокредиты – это далеко не весь перечень услуг, которые предлагают государственные банки России.

Изначально, банк – это кредитно – финансовое учреждение, которое производит самые разные денежные операции и предоставляет различные финансовые услуги как юридическому, так и физическому лицам.

Банк сам является юридическим лицом, который имеет несколько форм собственности, например:

Он имеет полное право осуществлять любые банковские операции. Это учреждение создано в целях извлечения выгоды (прибыли). Имеет полное право на привлечение денежных средств физических, политических и юридических лиц с целью их последующего размещения в любую сферу деятельности. Также, банк может не только открыть, но и вести банковские счета своих клиентов. Действует это учреждение только на основании специальной лицензии (разрешения), которая выдается.

негосударственные банки

Негосударственные банки

Открытое Акционерное Общество «Альфа-Банк9raquo; за свою почти двадцатилетнию историю существования сумел стать не только одним из лидеров в России по собственному капиталу.

Негосударственные банки

«Банк Москвы» является одним из крупнейших банков на территории России и входит в пятерку крупнейших кредитных организаций и в тройку лидеров по обороту денежных средств в России.

Негосударственные банки

«Банк Русский Стандарт» открылся в 1999 году. Организаторами банка являются ведущие российские финансисты и предприниматели, основным акционером – холдинговая компания ЗАО «Русский стандарт».

Негосударственные банки

Негосударственные банки

ОАО АКБ «АВАНГАРД» открылся в 1994 году. На сегодняшний день банк является одним из крупнейших в России по размеру чистых активов и собственного капитала.

Негосударственные банки

Основанный в 1993 году, АКБ «Абсолют Банк», сегодня является одним из крупнейших в России. Услугами банка пользуются более 10 тыс. компаний и более 100 тыс. частных лиц по всей стране.

Негосударственные банки

История КБ «Балтийский банк» началась в 1989 году. Именно тогда открылся «Ленжелдорбанк», который в 1991 году превратился в «Балтийский банк».

Негосударственные банки

Банк ВТБ – это стремительно развивающаяся финансовая организация, которая за счёт своей отличной репутации и широкого спектра услуг постоянно увеличивает число постоянных клиентов.

Негосударственные банки

Райффайзенбанк начал осваивать российский рынок в 1996 году. Сегодня банк является одним из самых надёжных банков России.

Негосударственные банки

Банк Уралсиб является одним из крупнейших российских банков. Банк начала работать с 20 сентября 2005 года. Уралсиб – это универсальный банк федерального уровня.

Негосударственные банки

Основанный в 1993 году, МДМ банк является одним из самых динамично развивающихся российских банков.

Негосударственные банки

Финансбанк начал работать в Москве с 1994 года. С 1997 года банк учреждён со 100% иностранным капиталом.

Негосударственные банки

Ренессанс банк входит в группу «Ренессанс». Банк имеет 63 представительства в России. На сегодняшний день услугами банка воспользовались более 2 млн. клиентов.

Негосударственные банки

Универсальный коммерческий банк АКБ Банк Союз был основан в 1993 году. В 2003 году произошло присоединение банка к АКБ «Ингосстрах-Союз9quot;.

Негосударственные банки

GE Money Bank — финансовая надёжность и стабильность, это гибкость и доступность финансовых услуг. Во всём мире услугами ДжИ Мани Банк пользуются более 130 млн. клиентов.

Негосударственные банки

БИНБАНК – коммерческий банк, который уже несколько лет находится в списке лидеров по количеству и качеству предоставляемых им финансовых услуг. Имеет тенденцию к активному развитию, внедряет нововведения.

Негосударственные банки

На сегодняшний день Сбербанк России – это самый крупный на территории РФ и СНГ банк с более чем вековой историей, берущей свое начало в 1841 году. По размеру основного капитала в списке крупных мировых банков он находится на 38-м месте.

Негосударственные банки

Мастер-Банк – перспективный и молодой банк, основанный в 1992-м году. Отличается стабильностью финансовых показателей, активным стилем ведения бизнеса, гибкостью тарифной политики, качественным сервисом и надежностью.

Негосударственные банки

«НОМОС-БАНК» является одним и наиболее активно растущих российских коммерческих банков. Этот многопрофильный банк предлагает своим клиентам (частным лицам, корпоративным клиентам, предприятиям малого бизнеса, финансовым организациям) полный спектр банковских услуг.

Негосударственные банки

ЮниКредит Банк – один из банков, созданных с участием иностранного капитала. Все голосующие акции принадлежат входящему в состав европейской Группы Венскому ЮниКредит Банку.

Негосударственные банки

Банк «Возрождение» предоставляет персональные финансовые услуги самым разным группам клиентов по всей России. Банк работает как с частными, так и с корпоративными клиентами, холдингами, а также финансовыми организациями.

Негосударственные банки

Российский «Барклайс Банк» является частью всемирной Группы Барклайс, которая уже более 300-т лет успешно функционирует на рынке банковских услуг.

Негосударственные банки

«Ханты-Мансийский банк» предлагает всем категориям своих клиентов богатый выбор современных и востребованных услуг на финансовом рынке. На сегодняшний день этот банк является не просто универсальным кредитным институтом.

Негосударственные банки

«Московский Индустриальный банк» успешно работает уже около 20-ти лет, оказывая разнообразные финансовые услуги как частным лицам, так и предприятиям всех экономических отраслей.

Негосударственные банки

«Русь-Банк» работает на российском банковском рынке с 1994-ого года. Банк имеет высокий уровень кредитоспособности (по оценке рейтингового агентства «Эксперт РА»).

Негосударственные банки

За более чем 16 лет своего существования «Юниаструм Банк» стал универсальной финансовой организацией, предлагающей своим клиентам широкий спектр высококачественных банковских услуг.

Негосударственные банки

«Ситибанк» был открыт в нашей стране в 1993-м году, как дочернее предприятие банковской группы Citigroup – одного из мировых лидеров по финансовому обслуживанию клиентов.

Негосударственные банки

Российский «ОТП Банк» относится к международной финансовой группе ОТП (OTP Group). На сегодняшний день эта группа занимает одну из лидирующих позиций на рынке финансовых услуг Восточной и Центральной Европы.

Негосударственные банки

«МоскомПриватБанк», открытый в нашей стране в 1994-м году, является представителем банковской группы ПриватБанка – одной из ведущих банковских корпораций в СНГ на сегодняшний день.

Негосударственные банки

Сегодня «РОСБАНК», благодаря своей надежности, успешной многолетней работе и высоким темпам роста, входит в ТОП-10 – список десяти ведущих кредитно-финансовых организаций России.

Негосударственные банки

Коммерческая организация «Связь-Банк» успешно работает на российском рынке с 1991-го года. Главным акционером этого банка является Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности».

Негосударственные банки

«МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» (МКБ) успешно работает на отечественном рынке банковских услуг уже почти два десятилетия. Его история началась в 1992-м году, и с тех пор этот банк считается одним из самых надежных.

Негосударственные банки

«Банк «Петровский» начал свою работу в 1990-м году, а через год банк открыл в Санкт-Петербурге свои первые пять филиалов. Сегодня отделения этого банка работают по всей России, предлагая частным клиентам.

Негосударственные банки

Банк «Петрокоммерц», основанный в 1992-м году, является одним из активов крупнейшего диверсифицированного холдинга «ИФД КапиталЪ», который по данным «Эксперт-400» и «Финанс-500» по размеру выручки входит в список ста самых крупных российских компаний.

Негосударственные банки

История банка «ТРАСТ» началась в 1995-м году. Все эти пятнадцать лет банк рос и успешно развивался, благодаря чему по размерам активов он ежегодно входит в список тридцати самых крупных российских банков.

Негосударственные банки

«СДМ-БАНК» работает на российском рынке банковских услуг с 1991-ого года и с 2009-ого года является уполномоченным банком Правительства Москвы. На сегодняшний день это банк входит в список ста крупнейших банков Московского региона.

Негосударственные банки

Акционерный коммерческий банк «АК БАРС» был создан в 1993-м году и с тех пор успешно работает в Республике Татарстан и на российском финансовом рынке.

Негосударственные банки

«ГУТА-БАНК» — это современный и в то же время классический банковский институт, который успешно работает в течение двадцати лет и чтит традиции качества.

Негосударственные банки

Акционерный Коммерческий Банк «Московский банк реконструкции и развития» успешно работает на рынке банковских услуг с 1993-его года.

Негосударственные банки

Днем рождения «СКБ-банка», созданного на базе Свердловского областного управления Агропромбанка, считается 2 ноября 1990-ого году, когда банк получил лицензию на осуществление банковских операций.

Негосударственные банки

Банк «ЗЕНИТ» был создан в 1994-м году. Основными учредителями являются: нефтяная компания «Татнефть» и Академия народного хозяйства при правительстве Российской Федерации.

Негосударственные банки

«Восточный экспресс банк» работает на российском рынке банковских услуг с 1991-ого года. На сегодняшний день это крупнейший дальневосточный банк, который входит в Топ-100 крупнейших российских банков.

Негосударственные банки

«Русфинанс Банк» был создан в 2004-м году силами всего тридцати сотрудников. Банк быстро рос и развивался, и одним из первых вышел на рынок российского потребительского кредитования.

Негосударственные банки

История «СМП Банка» началась в 2001-м году, и за неполные десять лет банк достиг выдающихся результатов, предоставляя частным и корпоративным клиентам полный комплекс финансовых и банковских услуг.

Негосударственные банки

«ТрансКредитБанк» работает на российском рынке банковских услуг с 1992-ого года. Его первоначальными учредителями были крупные металлургические и топливно-энергетические промышленные предприятия.

Негосударственные банки

История «УРСА Банка» началась в 2006-м году, когда Екатеринбургский ОАО «Уралвнешторгбанк» объединился с Новосибирским ОАО «Сибакадембанк». Местом нахождения головного офиса был выбран Новосибирск.

Негосударственные банки

«ДельтаКредит» — это первый коммерческий российский банк, специализирующийся на выдаче населению ипотечных кредитов. Банк успешно реализует ипотечные программы с 1998-ого года.

Негосударственные банки

На сегодняшний день «Газпромбанк» является одной из крупнейших финансово-кредитных организаций в России – это один из трех самых больших российских банков.

Негосударственные банки

«Хоум Кредит энд Финанс Банк» работает на российском рынке банковских услуг с 2002-ого года и является членом Группы «Хоум Кредит» (Home Credit Group).

Негосударственные банки

«Тинькофф Кредитные Системы» Банк был создан в 1994-м году, первым его названием было АКБ «Химмашбанк». Переименование банка произошло в 2006-м году, тогда же сменилось приоритетное направление работы банка.

Негосударственные банки

На сегодняшний день Банк ВТБ24 является одной из крупнейших финансово-кредитной организаций, работающих на российском рынке банковских услуг. Специализация банка – обслуживание физических лиц, предприятий малого бизнеса и индивидуальных предпринимателей.

Негосударственные банки

«Дальневосточный банк» был создан в 1990-м году на базе Приморского управления Жилсоцбанка СССР и является ровесником российской банковской системы.

Негосударственные банки

История «Екатеринбургского муниципального банка» началась в 1864 году, тогда он назывался «Екатеринбургским Городским Общественным Банком». В 1920-м году все дела банка были переданы Народному банку.

Негосударственные банки

«Инвестбанк» — это один из старейших банков нашей страны, он успешно работает на рынке банковских услуг с 1989-ого года. В 2008-м году в состав банка вошли еще три финансово-кредитных организации.

Негосударственные банки

«Промсвязьбанк» это универсальный частный российский банк, который предоставляет широкому кругу своих клиентов (370 тыс. человек и 80 тыс. предприятий) полный комплекс банковских услуг.

Негосударственные банки

«СБ Банк» был создан в 1994-м году. На сегодняшний день это современная универсальная финансово-кредитная организация, использующая в своей работе новейшие технологии и разработки в банковской области, и имеющая очень высокую кредитоспособность.

Негосударственные банки

«Спурт Банк» работает на российском рынке банковских услуг с 1992-ого года. Основная специализация – кредитно-финансовые услуги предприятиям малого и среднего бизнеса. С 1998-ого года крупнейшим акционером банка становится ЗАО «Татгазинвест».

Негосударственные банки

«Всероссийский банк развития регионов» был создан в 1996-м году при активном участии государства. На сегодняшний день «ВБРР» — это универсальная финансово-кредитная организация, которая динамично растет и развивается.

Тема 2. Финансовые институты Центральный Банк Коммерческие банки Инвестиционные компании Инвестиционные фонды Негосударственные пенсионные фонды. — презентация

Презентация была опубликована 3 года назад пользователемИлья Дятлов

Презентация на тему: » Тема 2. Финансовые институты Центральный Банк Коммерческие банки Инвестиционные компании Инвестиционные фонды Негосударственные пенсионные фонды.» — Транскрипт:

1 Тема 2. Финансовые институты Центральный Банк Коммерческие банки Инвестиционные компании Инвестиционные фонды Негосударственные пенсионные фонды

2 Банковский сектор I уровень — Центральный банк II уровень — Коммерческие банки Центральный банк Типы Центральных банков Государственные Частные (акционерные) Смешанные Функции Центрального банка Единая эмиссионная политика Конечный кредитор банков Кредитор и кассир правительства Денежно-кредитное регулирование

3 КРУПНЕЙШИЕ БАНКИ РОССИИ НА (млрд. руб.) Мес то БанкЧистые активы (млрд.руб.) Прирост с начала года, % Уставный капитал ПрибыльКредиты 1Сбербанк223628,2123,5647 2Внешторгбанк51625,6425,2133 3Газпромбанк3729,4133,099 4Банк Москвы21853,30,80,1130 5Альфа-банк21316,2250,3103 6Росбанк11224,581,861 7Райффайзенбанк13160,310,0656 8Международный Московский банк 12138,530,444 9Промстройбанк11840,3н.д.1,742 10Уралсиб11148,080,533

4 ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ УЧАСТНИКОВ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ Учредительтраста Выгодоприобретатель Доверительныйуправляющий Предоставление отчета Перечисление дохода Результат доверительного управления Управление активами Передача активов в управление Вознаграждение управляющего Заключение договора

5 ФОРМЫ ОПЛАТЫ УСЛУГ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЯЮЩЕГО Вознаграждение управляющего в фиксированной сумме Оплата услуг управляющего от объема проведенных операций на финансовом рынке Установление вознаграждения управляющего в процентах от стоимости портфеля Вознаграждение управляющего от прироста стоимости портфеля (от инвестиционного дохода) Вознаграждение управляющего в зависимости от превышения прироста стоимости портфеля по сравнению с фондовым индексом

6 УСЛОВИЯ ИНДИВИДУАЛЬНОГО ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ Компания, банки Рекомендуе- мая минималь- ная сумма Рекомендуе- мый срок инвестирова ния Комиссия за управление, % от средней стоимости активов в год Комиссия за успех Альфа — капитал долл.1 год0,5-1 %10-20% от дохода Атон- менеджмент долл.1 год0-1 %15% от дохода Тройка-Диалог долл.1 год2%20% от дохода Банк Москвы50000 долл.От 6 мес.1%10-20% от дохода МДМ-банк долл.1 год0-2%10-20% от дохода КИТ3 млн.руб.1 год -25% от дохода, превышающего 8% годовых Росбанк долл.1 год1 – 1,8%10% от дохода, превышающего 2/3 ставки по депозиту, % от дохода, превыщающего 3/2 ставки по депозиту

7 РАЗМЕЩЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ ФЕДЕРАЛЬНАЯ КОМИССИЯ Проспект эмиссии инвестиционных паев Предложения к приобретению паев (оферта) ИНВЕСТОРЫ Оплата инвестиционных паев Подача заявок на покупку инвестиционных паев Активы (имущество ПИФ) Открытие инвестору лицевого счета разработка проспекта эмиссии 2 — регистрация проспекта эмиссии 3 — публикация проспекта эмиссии 7 — формирование активов ПИФ 8 — открытие инвестору лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев 9 — управление активами фонда 4 — оценка инвесторами предложений управляющей компании 5 — акцепт оферты 6 — покупка инвестиционных паев

8 ВИДЫ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ ОткрытыеИнтервальныеЗакрытые Фонды акций Фонды облигаций Смешанные фонды Индексные фонды Фонды недвижимости

9 ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ Фонд Управляющая компания Анализируемый период Среднегодовая доходность, % Min сумма вклада, руб. Открытые фонды акций , «Добрыня Никитич» Тройка-Диалог , Базовый Кэпитал Эссет Менеджмент ,92500 Фонд ликвидных акци й 38,71000 ПИФ-ГЦБ Паллада Эссет Менеджмент , ЛУКОЙЛ Фонд- консервативный ,15000 АВК-Фонд ГЦБ Дворцовая площадь ,3 — Нефтяной фонд Менеджмент-центр , ЛУКОЙЛ Фонд-III , ЛУКОЙЛ Фонд-I Брокеркредитсервис НИКОЙЛ Интервальные фонды акций Открытые фонды облигаций

10 ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ Фонд Управляющая компания Анализируемый период Среднегодовая доходность, % Минимальная сумма вклада, руб. Открытые смешанные фонды ,31000 Тактика Регионгазфинанс , Фонд сбалансированный Дойче Инвестмент Траст Тройка Диалог , Дружина Индекс РТС (рублевый) 67, , Первый профессиональный Паллада Эссет Менеджмент С-Петербургская центральная УК 21, Петербургский промышленный УК «Энергия-Инвест» 22, Энергия-инвест Продолжение Интервальные смешанные фонды

11 Эффективность деятельности открытых ПИФ в 2005г. ФондПрирост стоимости пая за 2005г.,% Фонды акций 1АльянсРосно Акции82,1 2Капитал-Перспективные вложения81,2 3Добрыня Никитич79,6 4Альфа-Капитал Акции78,3 5Солид-Инвест73,7 Смешанные фонды 1Гранат72,7 2БКС-смешанный фонд59,4 3Мономах-Панорама59,3 4Капитал54,5 5Дружина48,0

12 СТАБИЛЬНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ВЗАИМНЫХ ФОНДОВ В США Исследование Гетцмана и Ибботсона Эффективность в начальный период Эффективность в следующем периоде Верхняя половинаНижняя половина Верхняя половина Нижняя половина 62,0%38,0% 36,6%63,4%

13 РАСХОДЫ, СВЯЗАННЫЕ С ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ Вознаграждение управляющей компании Расходы на оплату услуг аудитора, депозитария, регистратора Надбавка при покупке инвестором пая Скидка при продаже инвестором пая

14 НАДБАВКИ И СКИДКИ, ВЗИМАЕМЫЕ УПРАВЛЯЮЩИМИ КОМПАНИЯМИ Фонд Управляющая компания Надбавка при покупке инвестором пая, % от стоимости пая Скидка при продаже инвестором пая, % от стоимости пая 0 2% в течение 180 дней 1% после 180 дней «Добрыня Никитич» Тройка-Диалог 1,2% 0,6% до года 0% после года Базовый Кэпитал Эссет Менеджмент Сибирская управляющая компания региональных ПИФ 00 Сибирский фонд облигаций 1,5% до руб. 1% от до 1млн. руб. 0,5% свыше 1 млн. руб. 1% в течение 180 дней 0% после 180 дней АВК-Фонд ГЦБ Дворцовая площадь 1% до руб. 0,5% более руб. 1% ЛУКОЙЛ Фонды I и II НИКОЙЛ

15 СТРАНА США Население 100,0104,8113,0119,8124,7172,2 Демографическая нагрузка 19,219,020,427,636,838,4 ЯПОНИЯ Население 100,0101,3102,2100,697,691,6 Демографическая нагрузка 20,324,333,043,044,554,0 ГЕРМАНИЯ Население 100,0 97,294,290,681,2 Демографическая нагрузка 22,323,830,335,449,251,9 ФРАНЦИЯ Население 100,0102,2104,9106,9107,8106,1 Демографическая нагрузка 22,123,624,632,339,143,5 ДЕМОГРАФИЧЕСКИЕ ТЕНДЕНЦИИ. ПРОГНОЗ (Численность населения в 1995 г. = 100%)

16 СТРАНА ИТАЛИЯ Население 100,0100,198,295,391,982,6 Демографическая нагрузка 23,826,531,237,548,360,0 ВЕЛИКОБРИТАНИЯ Население 100,0101,0102,2103,5103,9102,0 Демографическая нагрузка 24,324,425,831,238,741,2 КАНАДА Население 100,0105,0113,2119,7123,1122,7 Демографическая нагрузка 17,518,220,428,439,141,8 ШВЕЦИЯ Население 100,0101,8103,8105,7107,0 Демографическая нагрузка 17,426,929,135,639,438,6 ДЕМОГРАФИЧСЕСКАЯ НАГРУЗКА ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ КАК СООТНОШЕНИЕ ЧИСЛЕННОСТИ НАСЕЛЕНИЯ В ВОЗРАСТЕ 65 ЛЕТ И СТАРШЕ К ЧИСЛЕННОСТИ НАСЕЛЕНИЯ В ВОЗРАСТЕ ЛЕТ (Источник: МВФ) продолжение

17 ЗАВИСИМОСТЬ УРОВНЯ КАПИТАЛИЗАЦИИ РЫНКА ОТ РАЗМЕРОВ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ РАСХОДОВ Уровень рыночной капитализации 110% 90% 27% 24% Государственные пенсионные расходы (% от ВВП) ВЕЛИКОБРИТАНИ Я США ФРАНЦИЯ ИТАЛИЯ 5,5 6,5 1317

18 è Переход на накопительные принципы в системе обязательного пенсионного обеспечения è Реформа льготных пенсий и формирование профессиональных пенсионных систем è Развитие системы негосударственного пенсионного обеспечения ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ПЕНСИОННОЙ РЕФОРМЫ

19 СТРУКТУРА ГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ БАЗОВАЯ ПЕНСИЯ СТРАХОВАЯ ПЕНСИЯ НАКОПИТЕЛЬНАЯ ПЕНСИЯ Минимальная пенсия, размер которой не зависит от заработка Накапливается на индивидуальном счете в ПФР Инвестируется по усмотрению работника Государственная управляющая компания (ВТБ) Частная управляющая компания (55) с НПФ с Т Р У Д О В А Я П Е Н С И Я

20 II. МУЖЧИНЫ И ЖЕНЩИНЫ 1967 г.р. и моложе СТРУКТУРА ТРУДОВОЙ ПЕНСИИ ПО ВОЗРАСТНЫМ КАТЕГОРИЯМ РАБОТАЮЩИХ I.МУЖЧИНЫ и ЖЕНЩИНЫ до 1967 г.р. Базовая часть (50%)Страховая часть (50%) Базовая часть (50%)Страховая часть (28,6%) Накопительная часть (21,4%)

21 Замена льготных пенсий на профессиональные пенсионные системы (ППС) Формирование ППС на накопительных принципах за счет дополнительных отчислений Распространяется на сотрудников,занятых на рабочих местах с особыми условиями труда Размер дополнительных отчислений составляет 7% и 3% от начисленного заработка Предприятие формирует ППС с Пенсионным фондом России или с негосударственным пенсионным фондом РЕФОРМА ЛЬГОТНЫХ ПЕНСИЙ

22 1 – взносы вкладчиков; 2 – вознаграждение управляющей компании; 3 – отчисления на содержание фонда; 4 – начисление инвестиционного дохода; 5 – пенсионные выплаты СХЕМА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО ФОНДА УЧАСТНИКИ ФОНДА ВКЛАДЧИКИ НПФ ПЕНСИОННЫЕ СЧЕТА АКТИВЫ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДОХОД

23 Дата ПЕНСИОННЫЕ РЕЗЕРВЫ ОБЪЕМЫ ИНВЕСТИЦИЙ Объем, млрд. руб. Темпы роста, % Объем, млрд. руб. Темпы роста, % г г г г г г. 10,5 15,6 33,6 51,4 89,6 167,8 100,0 148,6 320,0 489,5 853,3 1598,1 14,3 20,0 39,3 60,1 116,5 209,8 100,0 139,9 274,8 420,3 835,7 1467,1 ДИНАМИКА ИЗМЕНЕНИЙ ПЕНСИОННЫХ РЕЗЕРВОВ И ОБЪЕМА ИНВЕСТИЦИЙ РОССИЙСКИХ НПФ

24 N/NФ О Н Д РЕЗЕРВЫ (млрд. руб.) ПРИРОСТ С НАЧАЛА ГОДА (%) ВЫПЛАТЫ (млрд. руб.) ЧИСЛО УЧАСТНИКО В (тыс. чел.) Газфонд Благосостояние Ханты-Мансийский НПФ Лукойл – Гарант Телеком – Союз НПФ Электороэнергетики Транснефть Алмазная осень НПФ Национальный Регионфонд 106,5 19,1 7,8 5,3 4,1 3,8 2,8 2,0 8 9 Н.Д ,820 0,549 0,188 0,100 0,122 0,163 0,021 0,160 0,044 0, ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРУПНЕЙШИХ НПФ в I полугодии 2005 г. (млрд.руб.)

25 Государственные ценные бумаги Ценные бумаги субъектов РФ Корпоративные облигации Акции ОАО Ипотечные ценные бумаги Ценные бумаги иностранных эмитентов (с г.) Депозиты Иностранная валюта НАПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ НАКОПЛЕНИЙ НПФ

26 НАПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ НОРМАТИВ 1.Государственные ценные бумаги 2.Ценные бумаги субъектов РФ и муниципальные ценные бумаги 3.Акции и корпоративные облигации 4.Векселя 5.Банковские вклады и недвижимость Не более 50% ТРЕБОВАНИЯ К СТРУКТУРЕ ИНВЕСТИЦИЙ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ

27 СТРАНА МАКСИМАЛЬНАЯ ДОЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ, % Государ- ственные ЦБ Корпора- тивные облигаци и Банков- ские депозиты Банков- ские облигации Акции Паи ПИФ Ипотеч- ные ценные бумаги Иностран- ные ценные бумаги Хеджиру -ющие инстру- менты АРГЕНТИНА КОЛУМБИЯ МЕКСИКА ПЕРУ УРУГВАЙ ЧИЛИ ОГРАНИЧЕНИЯ ПО СТРУКТУРЕ ИНВЕСТИЦИЙ НПФ В РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАНАХ

28 Направления инвестированияУдельный вес, % Государственные ценные бумаги Ценные бумаги субъектов РФ Корпоративные облигации Акции Банковские вклады Неэмиссионные ценные бумаги Недвижимость Прочие направления 2,2 7,9 13,7 44,1 12,3 12,5 0,8 6,5 ИТОГО 100 СТРУКТУРА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ РОССИЙСКИХ НПФ по состоянию на

29 1. Требования к гарантированной доходности инвестиций: В финансовые инструменты с установленной доходностью должно инвестироваться не менее 50% пенсионных резервов. 2. Требования к диверсификации инвестиций: В один объект – не более 20% пенсионных резервов В ценные бумаги, не имеющие признанных котировок — не более 20% пенсионных резервов В ценные бумаги учредителей и вкладчиков — не более 30% пенсионных резервов НОРМАТИВЫ, РЕГУЛИРУЮЩИЕ РИСКИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ПЕНСИОННЫХ РЕЗЕРВОВ

30 1.Вложения в объекты повышенного риска и рискованные объекты – не более 20% пенсионных ресурсов 2.Вложения в рискованные объекты – не более 10% пенсионных резервов Справочно: Объекты повышенного риска – риск потери активов = 25-50% Рискованные объекты – риск потери активов более 50% 3.Запрещаются вложения пенсионных резервов в: Казначейские обязательства Производные ценные бумаги Паи инвестиционных фондов, если управляющая компания НПФ одновременно является управляющей компанией ПИФ Уставный капитал полных и командитных товариществ Интеллектуальную собственность Предоставление займов ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ РИСКА ИНВЕСТИЦИЙ

31 ГодыДоходность, % СРЕДНЯЯ ДОХОДНОСТЬ ОТ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ПЕНСИОННЫХ РЕЗЕРВОВ РОССИЙСКИХ НПФ

32 РАСХОДЫ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО ФОНДА НА ОПЛАТУ УСЛУГ Вознаграждение управляющей компании: è не более 10% инвестиционного дохода è не более 1% стоимости чистых активов Вознаграждение депозитария: è не более 0,1% стоимости чистых активов Отчисления на содержание исполнительной дирекции НПФ: è не более 15-20% инвестиционного дохода

33 НЕГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПЕНСИОННЫЙ ФОНД ФОНД С ФИКСИРОВАННЫМИ ВЗНОСАМИ ФОНД С ФИКСИРОВАННЫМИ ВЫПЛАТАМИ ТИПЫ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ

34 ТИПЫ ПЕНСИОННЫХ СЧЕТОВ И ПЕНСИОННЫХ СХЕМ П Е Н С И О Н Н Ы Е С Ч Е Т А ПЕРСОНИФИЦИРОВАННЫЕ СЧЕТА СОЛИДАРНЫЕ СЧЕТА П Е Н С И О Н Н Ы Е С Х Е М Ы (В Ы П Л А Т Ы) ПЕНСИОННЫЕ ВЫПЛАТЫ В ТЕЧЕНИИ РЯДА ЛЕТ (2-15 ЛЕТ) ПОЖИЗНЕННЫЕ ПЕНСИОННЫЕ ВЫПЛАТЫ

35 35 Возраст работника: 35 лет 60 Пенсионный возраст: 60 лет 15 Средняя продолжительность пенсионных выплат: 15 лет Гарантированный годовой размер пенсии: долл. 14 Доходность пенсионного фонда: 14% СУММА ГОДОВОГО ВЗНОСА КОМПАНИИ В ТЕЧЕНИИ 25 лет ПРИМЕР РАСЧЕТА ВЗНОСОВ РАБОТОДАТЕЛЯ И ГАРАНТИРОВАННЫХ ВЫПЛАТ ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ Р А С Ч Е Т ПРИВЕДЕННАЯ СТОИМОСТЬ 15-ГОДИЧНОЙ РЕНТЫ В долл.

36 ГРАФИК ИЗМЕНЕНИЯ ПЕНСИОННОГО ФОНДА ВЗНОСЫ ВЫПЛАТЫ t, лет долл.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *